Lithium Carbonate: Giá liên tục giảm

Đúng như dự đoán của ngành, lithium cacbonat gần như được định sẵn để giảm xuống dưới ngưỡng tâm lý 200000 nhân dân tệ/tấn. Các quân domino của Domino sẽ gây ra phản ứng dây chuyền, không chỉ kế hoạch "giảm giá quặng liti" của Ningde Times sẽ bị tiêu diệt mà các nhà sản xuất muối liti chi phí cao cũng sẽ bị thua lỗ, thậm chí phá sản, đồng thời cũng sẽ làm trầm trọng thêm tâm lý chờ xem. của các doanh nghiệp chuỗi ngành.
Theo báo giá mới nhất từ ​​Mạng lưới kim loại màu Thượng Hải, vào ngày 7 tháng 4, lithium cacbonat (loại pin 99,5%/trong nước) đã giảm 5000 nhân dân tệ xuống còn 210000 nhân dân tệ/tấn. Theo xu hướng hiện tại, mức giảm xuống dưới 200000 nhân dân tệ/tấn đã được thiết lập chắc chắn.
Trước đây, Ningde Times đã thực hiện kế hoạch "giảm giá quặng lithium" để hạ giá mua hàng từ các nhà sản xuất nguyên liệu lithium thượng nguồn, giảm giá cho một số khách hàng chất lượng cao như Ideal, NIO, Huawei và Jikron, khóa giá thanh toán của lithium cacbonat ở mức 200000 nhân dân tệ / tấn. Nếu giá lithium cacbonat giảm xuống dưới 200000 nhân dân tệ/tấn, kế hoạch này cũng sẽ mất đi ý nghĩa.
Trên thực tế, những người trong ngành đã hạ thấp kỳ vọng của họ về giá của lithium cacbonat. Trong một cuộc phỏng vấn với Battery China tại Diễn đàn Hội nghị Trăm người năm 2023, Wang Yu, Chủ tịch Funeng Technology, đã thẳng thừng tuyên bố: "Trong tình hình năm nay, dự kiến ​​giá lithium cacbonat sẽ giảm nhanh chóng và người ta ước tính rằng sẽ giảm hơn nữa.Không thể đạt dưới 100000 nhân dân tệ/tấn
Mô hình cung và cầu đã thay đổi
Logic thị trường cơ bản là nếu bạn tăng quá nhiều, bạn sẽ giảm. Như Li Liangbin, chủ tịch của Ganfeng Lithium Industry, cho biết, "Nếu có 600.000 nhân dân tệ mỗi tấn ngày hôm qua, thì có thể có 100.000 nhân dân tệ mỗi tấn vào ngày mai." Và chỉ vài tháng trước vào tháng 11 năm 2022, giá cao nhất của lithium cacbonat đã tăng vọt lên mức không thể đạt được khoảng 600000 nhân dân tệ mỗi tấn, và hiện tại nó đã giảm hơn 60%.
Trước đây, với sự phát triển nhanh chóng của các loại xe năng lượng mới, các nhà sản xuất xe hoàn chỉnh cũng đã đầu tư rất nhiều tiền. Để đạt được hiệu suất, họ đã mất rất nhiều tiền. Nhiều nhà sản xuất xe nguyên chiếc không thể chi mạnh tay để bù lỗ trong năm nay. Nếu giá không đáp ứng được kỳ vọng, họ có thể giảm sản xuất. Ngoài ra, việc sản xuất hàng loạt pin natri đã có tác động đến ngành công nghiệp lithium cacbonat", Wang Yu phân tích.
Trên thực tế, thị trường xe năng lượng mới ngành công nghiệp năm nay rõ ràng không tốt bằng năm ngoái, và hiệu ứng hạ nhiệt đã xuất hiện. Hiệp hội ô tô Trung Quốc đã dự đoán rằng doanh số bán xe năng lượng mới ở Trung Quốc dự kiến ​​sẽ đạt 9 triệu chiếc vào năm 2023, tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái. Dù vẫn tăng trưởng nhưng đã là “dậm chân tại chỗ” so với tốc độ tăng trưởng trên 90% vào năm 2022. Trước tình hình hết pin, một số nhà sản xuất pin trong nước đã bắt đầu thu hẹp dần tốc độ.
Trong những tháng gần đây, do thị trường xe năng lượng mới tương đối trì trệ, toàn bộ ngành công nghiệp pin đã trải qua những biến động bất ngờ, với cả công ty nguyên liệu thô và pin đều có mức tồn kho tương đối cao ", Zhang Xiaocong, Phó Giám đốc Tiếp thị của Ruipu Lanjun cho biết.
Từ phía cung cấp, Wang Yu chỉ ra rằng không thiếu tài nguyên lithium cacbonat trên toàn thế giới và việc sản xuất lithium cacbonat không khó về mọi mặt và tài nguyên lithium không thiếu. Giám đốc điều hành Tesla, ông Musk cũng nhấn mạnh rằng hạn chế chính trong việc sản xuất pin năng lượng mới là khả năng tinh chế lithium, thay vì khai thác các mỏ lithium.
Trên thực tế, mô hình cung và cầu lithium đã bắt đầu đảo ngược. Theo China CITIC Construction Futures, nguồn cung lithium từ năm 2023 đến năm 2025 dự kiến ​​lần lượt là khoảng 1,1225 triệu tấn, 1,5465 triệu tấn và 1,831 triệu tấn lithium carbonate; Nhu cầu về lithium lần lượt là 1,1045 triệu tấn, 1,3612 triệu tấn và 1,6515 triệu tấn lithium cacbonat. Có thể thấy rằng ngành công nghiệp sẽ đạt được sự cân bằng giữa cung và cầu lithium vào năm 2023 và sẽ xảy ra tình trạng cung vượt cầu sau năm 2024.
Đã phát hiện dưới 100000 nhân dân tệ/tấn, hãy nói về nó một lần nữa
Giá lithium giảm là một lợi ích to lớn cho các nhà sản xuất xe điện. Zhu Jiangming, người sáng lập, chủ tịch kiêm giám đốc điều hành của Zero Run Automobile, tuyên bố rằng cứ mỗi 100.000 nhân dân tệ/tấn giá lithium cacbonat giảm, tác động lên pin là 5 xu mỗi watt giờ, tức là 50 nhân dân tệ mỗi kilowatt giờ. Điều này sẽ mang lại hiệu quả giảm chi phí tương đối tốt và một chiếc xe điện 50 độ có thể giảm chi phí vài nghìn nhân dân tệ.
Li Bin, người sáng lập và chủ tịch của NIO Ô tô, cũng đề cập rằng cứ mỗi 100.000 nhân dân tệ/tấn thay đổi giá lithium cacbonat sẽ ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận gộp của NIO Ô tô khoảng 2 điểm. Nếu nó giảm xuống mức hơn 100000 nhân dân tệ/tấn, (so với mức giá cao của năm ngoái), nó có thể giải phóng (gần như) 8 điểm tỷ suất lợi nhuận gộp.
Nhưng có nhà mừng, có nhà lo. Các nhà sản xuất muối lithium đã kiếm được lợi nhuận từ lithium carbonate trong năm qua giờ đã bắt đầu "đi từ ngọt ngào đến cay đắng". Theo báo cáo phương tiện truyền thông, Jiangte Electric, một doanh nghiệp khai thác mica lithium ở Yichun, Jiangxi, gần đây đã tuyên bố rằng do nhu cầu hạ nguồn giảm và hàng tồn kho tăng, một số dây chuyền sản xuất đã bị đình chỉ để điều chỉnh động.
Battery China trước đây đã báo cáo rằng chi phí chiết xuất lithium từ spodumene thường vào khoảng 70000-80000 nhân dân tệ/tấn, nhưng trong trường hợp không có mỏ ở trong nước, chi phí có thể vượt quá 300000 nhân dân tệ/tấn. Chi phí chiết xuất lithium từ mica thậm chí còn cao hơn so với spodumene. Được biết, năng lực sản xuất mới được bổ sung của Mỏ Liti Yichun ở Giang Tây vào năm 2022 chỉ có thể được đảm bảo nếu giá Lithi cacbonat vượt quá 400.000 nhân dân tệ/tấn; Thế là nhà sản xuất đành chịu lỗ.
Bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm giá của lithium cacbonat, giá của lithium hexafluorophosphate, chủ yếu được làm từ lithium cacbonat, cũng đã giảm xuống chỉ trong vài tháng. Theo dữ liệu do Liên minh Thép Thượng Hải công bố, vào ngày 4 tháng 4, giá lithium hexafluorophosphate đạt 96000 nhân dân tệ/tấn, giảm khoảng 84% so với mức cao lịch sử. Và "chu kỳ mất mát" của lithium hexafluorophosphate cũng đã bắt đầu.
Theo Li Yunfeng, Tổng giám đốc của Dofluoro, hiện có 48 doanh nghiệp sản xuất lithium hexafluorophosphate trong nước và có khoảng 15 doanh nghiệp điện phân có năng lực sản xuất. Có nhiều sư tử trên đồng cỏ hơn ngựa vằn. Tôi ước tính rằng trong vài năm tới, 40 trong số 48 doanh nghiệp này sẽ thua lỗ (chiếm 83%) và chỉ một hoặc hai doanh nghiệp trong ngành thực sự có lãi.
Tình hình hiện tại mà các nhà sản xuất nguyên liệu muối liti phải đối mặt là giá liti cacbonat liên tục giảm, dẫn đến "khách hàng hạ nguồn không dám đặt hàng số lượng lớn". Tâm lý chung là chờ xem, chờ xem, rồi chờ xem. Như Wang Yu đã nói, giá lithium cacbonat cũng có thể xuống dưới 100000 nhân dân tệ/tấn.
Giá hiện tại chỉ là 200000 nhân dân tệ/tấn, vì vậy chúng ta hãy đợi thêm một thời gian nữa. Giống như trong thị trường cổ phiếu A, logic của các nhà đầu tư là: khi bạn chạm đáy, thì hãy bắt đáy.